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005303基金净值 8只主动基金净值创历史新高

日期:2019-12-06 来源:005303基金净值 评论:

[摘要]股市延续强势上攻之势,上证综指上周四收于3246点,创出本轮反弹以来新高。统计发现,虽然当前大盘点位还不到3300点,距离上一轮牛市高峰的5178点还有近2000点距离,但一批主动偏股基金净值已经超越了5178点时的净值,甚至创出历史新高,...……

股市延续强势上攻之势,上证综指上周四收于3246点,创出本轮反弹以来新高。统计发现,虽然当前大盘点位还不到3300点,距离上一轮牛市高峰的5178点还有近2000点距离,但一批主动偏股基金净值已经超越了5178点时的净值,甚至创出历史新高,再次凸显出部分基金把握市场大趋势和结构性机会的能力。

多只主动偏股基金净值创历史新高

公开数据统计显示,截至4月4日,多数主动股票基金复权净值较2015年6月12日的牛市之巅还有一定差距,区间净值涨幅为负,但有17只基金复权单位净值超越5178点,区间净值涨幅为正。

其中,前海开源再融资主题精选基金区间净值涨幅达到76.23%,意味着其最新净值比5178点时还要高出76%。该基金于2015年5月18日成立,当时正值牛市进入最后疯狂,该基金并未急于建仓,躲过了6月中旬开始的暴跌。直到6个月建仓期结束后,该基金才动手买入股票,净值也一度出现大跌,但2016年熔断之后,净值开始震荡攀升,并于去年6月出创出阶段新高,但随后股市大跌,该基金净值再度回落。今年以来,股市大幅反弹,该基金抓住机会,净值大涨59.8%。

最新净值比5178点高出较多的主动股票基金还有易方达消费行业、汇丰晋信大盘、安信价值精选、诺安策略精选、大成高新技术产业等,这些基金区间涨幅均在20%以上,相当于上证综指的6000点之上。和前海开源再融资主题精选不同的是,这些基金多数成立在2015年之前,经历了那轮牛市的疯狂和泡沫的破灭过程,其净值表现能最终超越5178点,更反映出这些基金在良好风控前提下把握结构机会的能力。如易方达消费行业基金是一只消费主题基金,较好地分享了5178点之后出现的消费行业牛市行情;汇丰晋信大盘则坚守一贯的价值投资风格,严控回撤,在每一轮反弹中,净值不断创出新高。

在这17只主动股基中,有8只基金净值创历史新高:前海开源再融资主题精选、易方达消费行业、汇丰晋信大盘、诺安策略精选、大成高新技术产业、诺安低碳经济、国富中小盘和华安新丝路主题;其余9只基金虽然净值超越了5178点,但受到去年熊市下跌影响较大,复权净值还未回到历史最高点,不少基金的净值最高点是在2017年到2018年初那轮白马股牛市中创下的。

混合型基金:逾200只超越上轮牛市多只创历史新高

相比股票仓位有严格限制的主动股票基金,混合型基金灵活配置的优势在波动较大的市场里表现得更为明显。统计显示,截至4月4日,最新复权单位净值超越2015年5178点的混合基金有200多只,这当中既有偏债和追求绝对收益的混合型基金,也有相当数量的偏股型混合基金。

区间回报超过40%的混合基金有20只,其中,东方红睿元三年定期基金最新复权净值较5178点高出85.69%,前海开源工业革命4.0、安信优势增长、长信鑫利优选、前海开源事件驱动、易方达中小盘、东方红睿丰等基金区间涨幅也都超过了60%。

良好的回撤控制,再加上机会到来时及时跟上,是这些基金能够大幅超越牛市之巅的共同法宝。以东方红睿元三年定期为例,该基金成立于2015年1月21日,在熊市几轮杀跌过程中很好地控制了回撤,更关键的是,该基金把握住了2016年到2018年初的白马股牛市,净值迭创新高。去年下半年,股市大幅杀跌,该基金净值出现一定回撤,但今年以来净值反弹37%,收复去年下半年净值“失地”,并再创历史新高。

经过过去3个月的大幅反弹之后,净值创历史新高的偏股混合基金不在少数,除了东方红睿元三年定期,还包括安信优势增长、易方达中小盘、东方红中国优势、汇丰晋信双核策略、南方潜力新蓝筹、景顺长城新兴成长、华安策略优选等。而不少偏债混合和绝对收益基金同样不断创出收益新高。

当然,混合基金业绩的分化也十分明显,不少基金最新净值比5178点还有40%以上的跌幅,多只基金区间跌幅超过了50%,甚至60%。在股市较长时间剧烈波动中基金业绩的这种分化,将对未来资金流向和选择产生较为显著的影响。那些真正战胜市场波动、获取较高超额收益和正回报的基金和管理人,将获得市场更多的青睐。(证券时报)

过去21年,公募基金为持有人年均赚1000亿

过去21年,公募基金累计为基金投资者创造2.11万亿元投资收益,年均超过1000亿元,体现出专业资产管理机构在创造长期投资价值方面的显著优势。

银河证券基金研究中心数据显示,1998~2018年,虽然各类型基金投向的市场都出现明显的震荡起伏,公募基金产品期间累计利润总额达到2.11万亿,基金投资者年均收益达到1005亿元。

多位业内人士认为,21年创造的收益,体现了公募基金在专业化资产管理和创造长期投资价值方面的显著优势,未来必将继续在资本市场发挥机构投资者的重要作用。

汇丰晋信基金总经理王栋表示,长期来看,公募基金投资业绩相当出色。

资深基金研究人士王群航认为,过去20多年,公募产品创造2.1万亿元利润,这一成绩充分说明了长期投资和专业化资产管理的成果。长期来看,专业化投资可以平滑很多投资风险,为投资者带来良好收益。

还有基金行业资深人士表示,20多年公募基金成绩卓著。在1998年之前,证券市场没有受严格规范的机构投资者,公募基金是达到成熟市场标准的机构投资者,有成熟的投资理念,有公开透明的产品。公募基金的出现和发展壮大了机构投资者队伍,为个人投资者提供了丰富便捷的投资工具。

005303基金净值 8只主动基金净值创历史新高

香港证监会网站12月6日披露一则执法消息,该消息显示,国际资本大鳄索罗斯旗下的一基金公司因无抵押卖空,遭香港证监会谴责,并罚款150万元。香港证监会指出,这已是该基金5年内因该项原因第二次违规。

私募基金新一波上市热潮正在兴起,这一次他们的目的地是海外市场。近期,瑞威资管、天赋资本等私募赴港计划已经落地,此外还有不少机构已表态有海外上市计划。在监管严、募资难的背景下,私募机构纷纷寻求通过海外上市增加资金募集渠道和资本运作机会。

索罗斯旗下基金违规卖空长城汽车被罚 5年内两违规

记者了解到,券商内部正在积极研究这一事项,制定规范方案。具体执行层面上,券商需要与监管部门和投资者进行沟通,考虑未来资管业务是走公募道路还是私募道路,考虑提前清盘时的资产处置风险,整改起来并不轻松。但毫无疑问,大集合时代将成历史,主动管理能力将成为券商发展资管业务的关键。

近日,陈光明旗下睿远基金将募集200亿元的首只产品引起市场广泛关注。伴随众多媒体对这只网红基金的跟踪报道,业内人士开始逐渐反思,爆款基金是否值得购买。数据显示,去年至今成立的12只爆款基金在业绩和规模方面均出现不同程度下滑。

鹏华养老2035混合(FOF)募集户数超11万户

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鹏华基金12月6日公告显示,原定于2019年1月21日结束发行的鹏华养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)(基金代码:006296)已于2018年11月30日提前结束募集。该基金募集规模达2.6亿元,11.19万户的总户数则创下了中国养老目标基金最大募集户数。

海富通基金相关人士说,基金公司是具有专业投资管理能力的金融机构。一方面,通过公募的方式,广大投资者可以享受到中国经济和资本市场发展的红利;另一方面,公募基金通过价值投资实践,使社会资金得到合理配置。“随着我国资本市场的进一步发展,未来公募基金将发挥更加积极的作用,创造更大的价值。”

固收产品成收益担当

从各类型基金收益情况看,混合型基金是基金产品收益的第一大来源,21年累计投资收益1.09万亿元,货基、债基等固收产品投资收益合计近1.2万亿,在基金收益中占比高达56.7%,成为投资者赚钱的最主要来源,固收产品稳健的赚钱效应也带动货基和债基规模快速扩张。

王群航认为,泛固收产品风险收益特征就是稳健,货币基金在2012年以后收益率达到无风险利率的2倍以上,受到广大投资者的喜欢,这也是货基规模超8万亿的重要原因。

银河证券基金研究中心总经理胡立峰表示,货币基金几乎没有申购费、赎回费,加上主要投资货币市场工具领域,基金业绩为正收益且持续稳定,基金投资者持有货币基金的获得感、体验感都比较好;债券基金主要是机构投资者持有,近年来机构投资者持有债券基金比例达到90%以上,形成了老百姓主攻货基、机构主攻债基的市场格局。

前海开源基金首席经济学家杨德龙认为,过去10年,中国股市整体表现低迷,投资者避险情绪较浓,货币基金和债券基金更受欢迎,规模大幅增长。对于投资者来说,保住本金安全、追求稳定回报是主要诉求。货币基金每年回报率不高,在3%~4%,但每年都是正收益,累计回报并不少。

上述基金行业资深人士也认为,固收产品长期赚钱效应较好与国内证券市场功能定位有关。固收产品尤其是货币基金利润来源于票息收入,而不是买卖差价,监管机构对固收产品监管较严,固定收益比较稳定,货币基金也基本没有出现亏损,流动性较好,这都促使货币基金规模在近几年出现大幅增长。同时,机构对于金融工具的认识更加深刻,对产品安全性、流动性的要求较高,固收产品更符合机构投资者的需求,造成了固收产品规模的大幅上涨。

也有人士认为,货币基金赚钱较多主要得益于利率市场化的趋势。

一位基金公司副总经理表示,随着银行表内受限转到表外,货币基金成为银行理财的替代品。随着利率市场化的发展和基金规模的不断扩大,货基也成为市场长周期最赚钱的产品类型。(证券时报)

杨德龙:白龙马股是真正能代表中国经济实力的公司

现在经过三年的分化,白龙马股的估值已经远高于一些非龙头股的估值,但是我认为分化仅仅是开始。未来十年A股市场将迎来“黄金十年”,而这“黄金十年”无疑是白龙马股大发展的十年,白龙马股的盈利和估值还有望进一步增长,从而带来更好的业绩回报。

今年以来,我国货币政策和财政政策都有力地支撑宏观经济的回升,特别是超预期的减税降费政策,进一步激发上市公司的活力。4月1日,国内降低增值税税率的水平,其中包括对制造业、交通运输业、建筑业等行业的增值税税率,调降合计减税规模超过万亿,加上社保缴税减少部分,总减税减负规模达到2万亿。实质性的减税降费有力地提升上市公司的盈利能力,特别是对相关制造业上市公司构成积极的影响,提高上市公司的估值水平。

去年我国中小企业遇到较大的经营困难,我也多次撰文呼吁,通过大幅减税降费让利于民,刺激经济回升。直接下调增值税,让相关企业有真正的获得感,这是奖励好企业的一种方式。相对于降息减少社会融资成本的方式,减税降费是更好更直接的方式。因为只有好的企业才会交税。所以减税降费相当于补贴好企业,而差的企业本身没有交税能力,因此也享受不到这项福利。直接降息来降低社会融资成本,反而会刺激一些公司通过债务融资来加杠杆,这实际上是不利于促进经济转型和产业升级的。所以减税降费是刺激我国经济回升,同时提高投资者的信心的最好的渠道。今年减税降费加上社保缴费减少额合计达到2万亿,是中央对我国企业发放一个最大的红包。

A股市场经过三年的调整之后,估值上已经处于全球主要资本市场的底部,和A股历史相比,沪深300的市盈率仍然在底部区域。对于包括外资在内的各类资金都有比较大的投资吸引力。近两年A股先后纳入MSCI新兴市场指数、富时罗素国际指数和标普道琼斯国际指数。这也意味着A股市场已经正式成为国际指数大家庭的一员。今年3月1日,MSCI宣布,将在今年分三步把中国大盘A股的纳入因子从5%提升到20%,同时将包括创业板股票在内的中盘A股纳入指数体系。很多外资基金业绩比较基准是这三大国际指数。富时罗素和标普道琼斯指数也将分别在6月和9月启动纳入A股的程序。随着这三大国际指数把A股纳入的因子不断提高,外资对A股的配置比例也要相应提高。在A股市场国际化的过程之中,外资还将继续加速流入A股市场。

去年外资流入A股达到3000亿左右。今年外资流入A股的量可能会达到5000亿到6000亿。据统计,今年以来,沪港沪股通深股通合计净流入已经超过1400亿,并且外资大量流入A股的股票多数都是一些估值并不便宜的白龙马股,这也验证我之前的判断,这些白龙马股是真正能代表中国经济实力的公司,虽然估值上并不低,但是仍然受到包括外资在内的资金的追捧,通过长期持有,还会获得超额收益。(杨德龙宏观策略研究)

(云水长和)

(责任编辑:DF505)

005303基金净值 这只基金今年净值大涨近60%

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受市场震荡影响,今年以来多只私募基金遭遇清盘压力,百亿私募也不例外。从业绩来看,在小规模私募亮眼表现的映衬下,百亿私募显得业绩平平,但有业内人士称,胜在平稳。

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